河南國泰國證有色金屬行業(yè)指數(shù)分級凈值上漲3.63％ 請保持關(guān)注

來源：金融界基金

作者：機器君

金融界基金02月13日訊 國泰國證有色金屬行業(yè)指數(shù)分級證券投資基金（簡稱：國泰國證有色金屬行業(yè)指數(shù)分級，代碼160221）公布最新凈值，上漲3.63%。本基金單位凈值為0.8115元，累計凈值為0.6192元。

國泰國證有色金屬行業(yè)指數(shù)分級證券投資基金成立于2015-03-30，業(yè)績比較基準(zhǔn)為“國證有色指數(shù)*95.00% + 銀行活期存款*5.00%”。 本基金成立以來收益-38.47%，今年以來收益0.55%，近一月收益-1.87%，近一年收益20.46%，近三年收益-18.84%。近一年，本基金排名同類（552/698），成立以來，本基金排名同類（804/832）。

金融界基金定投排行數(shù)據(jù)顯示，近一年定投該基金的收益為9.39%，近兩年定投該基金的收益為4.98%，近三年定投該基金的收益為-3.62%，近五年定投該基金的收益為。（點此查看定投排行）

基金經(jīng)理為謝東旭，自2019年11月01日管理該基金，任職期內(nèi)收益16.80%。

最新定期報告顯示，該基金前十大重倉股為紫金礦業(yè)（持倉比例10.06% ）、山東黃金（持倉比例6.37% ）、洛陽鉬業(yè)（持倉比例4.99% ）、天齊鋰業(yè)（持倉比例4.49% ）、贛鋒鋰業(yè)（持倉比例4.03% ）、華友鈷業(yè)（持倉比例4.01% ）、北方稀土（持倉比例3.41% ）、中國鋁業(yè)（持倉比例3.28% ）、格林美（持倉比例2.87% ）、東陽光（持倉比例2.55% ），合計占資金總資產(chǎn)的比例為46.06%，整體持股集中度（中）。

最新報告期的上一報告期內(nèi)，該基金前十大重倉股為紫金礦業(yè)（持倉比例6.98% ）、山東黃金（持倉比例6.86% ）、洛陽鉬業(yè)（持倉比例5.05% ）、北方稀土（持倉比例4.35% ）、中國鋁業(yè)（持倉比例3.96% ）、天齊鋰業(yè)（持倉比例3.68% ）、華友鈷業(yè)（持倉比例3.41% ）、贛鋒鋰業(yè)（持倉比例3.22% ）、中金黃金（持倉比例2.99% ）、格林美（持倉比例2.76% ），合計占資金總資產(chǎn)的比例為43.26%，整體持股集中度（中）。

報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析

四季度A股走勢整體呈現(xiàn)震蕩態(tài)勢:上證指數(shù)先漲后跌，之后再度上揚，四季度小幅上漲近5%；同期滬深300指數(shù)上漲超過7%；創(chuàng)業(yè)板則上漲超過10%。分行業(yè)來看，在申萬一級行業(yè)中，四季度表現(xiàn)較好的行業(yè)包括了建筑材料、傳媒、電子等行業(yè)，而國防軍工、商業(yè)貿(mào)易等行業(yè)則在四季度表示不佳。整體來看，四季度前期由于經(jīng)濟下行壓力大，PPI等數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳，而豬肉價格上漲由引發(fā)了CPI大幅上升，使得A股在這段時間承受了一定的壓力，上證指數(shù)在2900點附近反復(fù)震蕩。而到了四季度后期，隨著中美貿(mào)易談判出現(xiàn)進展和全球PMI數(shù)據(jù)開始回暖，市場對經(jīng)濟復(fù)蘇的預(yù)期得到了改善，加上外資持續(xù)流入，A股在12月出現(xiàn)了顯著上漲，上證綜指在12月最后一個交易日最終收在了3050點左右，全年漲幅超過20%。

作為完全跟蹤標(biāo)的指數(shù)的被動型基金，本基金避免了不必要的主動操作，減少了交易沖擊成本，并通過精細(xì)化管理確?；鸾M合與指數(shù)權(quán)重基本一致。

報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)

本基金在2019年第四季度的凈值增長率為11.99%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為12.09%。

管理人對宏觀經(jīng)濟、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望

展望2020年前期，我們認(rèn)為在國內(nèi)寬松政策延續(xù)和外部環(huán)境持續(xù)改善的條件下，A股的市場情緒或較為樂觀，但隨著外資流入、科創(chuàng)板以及中美一階段協(xié)議達成等利好因素逐漸被市場消化，A股仍將面臨一定的調(diào)整壓力，結(jié)構(gòu)化的行情或?qū)⒀永m(xù)一段時間。其中，以科技和成長為主題的行業(yè)板塊或延續(xù)景氣態(tài)勢。而另一方面，隨著經(jīng)濟的逐漸企穩(wěn)，大宗商品價格也在同步企穩(wěn)或小幅回升，利好有色等周期性板塊的景氣度穩(wěn)定上行。未來一段時間，隨著供給側(cè)改革的持續(xù)發(fā)力，行業(yè)集中度提升，作為行業(yè)龍頭的上市公司業(yè)績有望持續(xù)轉(zhuǎn)好。國證有色行業(yè)指數(shù)包含了滬深兩市一、二線的50家主要上市公司，能夠反映有色行業(yè)的整體表現(xiàn)。投資者可利用國泰國證有色行業(yè)指數(shù)分級基金，積極把握有色行業(yè)階段性的投資機會。投資者可關(guān)注國泰國證有色行業(yè)指數(shù)分級基金（160221）的投資價值。

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